Target Maturity ja korkotikkaat

Target Maturity — eräpäivä ETF-kuoressa

Tavallisella korko-ETF:llä ei ole eräpäivää. Target Maturity -ETF toimii toisin: se omistaa lainoja, jotka erääntyvät samana vuonna, ja rahasto puretaan sen jälkeen. Pääoma palautuu sijoittajille.

Käytännössä tämä tuo joukkolainan tutun piirteen ETF-kuoreen. Jos pidät tuotteen eräpäivään, korkotason muutosten vaikutus matkan varrella tasoittuu — arvo voi heilua välissä, mutta lopputulos on lähellä ostohetken efektiivistä tuottoa.

Tämä sopii tilanteeseen, jossa rahan tarve on tiedossa tiettynä vuonna: opintojen alku, remontti, eläköityminen. Valitset ETF:n, jonka vuosiluku vastaa tarvettasi.

Korkotikkaat

Korkotikkaat tarkoittaa, että jaat korko-osuuden useaan eri eräpäivään. Sen sijaan että sijoittaisit kaiken viiden vuoden lainaan, sijoitat viidesosan lainaan, joka erääntyy vuoden, kahden, kolmen, neljän ja viiden vuoden päästä.

Mitä tikkaat ratkaisevat

Target Maturity -ETF ei poista luottoriskiä, ja sen arvo voi vaihdella ennen eräpäivää. Se yhdistää ETF:n hajautuksen ja yksittäistä joukkolainaa muistuttavan eräpäivälogiikan — mutta yrityslainoihin liittyvä luottoriski säilyy.

Tikkaiden idea on poistaa ajoituksen merkitys. Et joudu arvaamaan, onko juuri nyt hyvä hetki lukita korko viideksi vuodeksi — osa rahasta sijoitetaan uudelleen joka vuosi, kulloiseenkin korkotasoon.

Sisältö on tarkoitettu ainoastaan informaatiotarkoituksiin, eikä sitä tule tulkita sijoitusneuvonnaksi tai -suositukseksi. Sijoittamiseen liittyy aina pääoman menettämisen riski. Rahoitusvälineiden ja sijoitusten arvo voi nousta tai laskea, eikä aiempi tuotto ole tae tulevasta tuotosta.