Tavallinen ETF seuraa yleensä tiettyä indeksiä, kuten S&P 500:aa tai MSCI Worldia. Aktiivisessa varainhoito-ETF:ssä salkunhoitotiimi päättää, miten varat jaetaan esimerkiksi osakkeiden, korkojen ja eri markkina-alueiden välillä. Sijoittajalle tämä tarkoittaa, että allokaatio ja rebalansointi on paketoitu valmiiksi yhteen tuotteeseen.

Sarja voi sopia sijoittajalle, joka haluaa globaalisti hajautetun salkun yhdellä kaupalla, arvostaa aktiivista allokaationäkemystä ja haluaa ulkoistaa rebalansoinnin. Se voi olla kiinnostava vaihtoehto erityisesti silloin, jos sijoittaja ei halua rakentaa ja ylläpitää useista ETF:istä koostuvaa salkkua itse.

Sarjassa on kolme riskitasoa: konservatiivinen MACV, tasapainoinen MODR ja kasvuhakuinen MAGR. MACV on korkopainotteisin, MODR yhdistää osakkeita ja korkoja tasapainoisemmin, ja MAGR on osakepainotteisin vaihtoehto.

Valinta kannattaa tehdä sen perusteella, kuinka paljon arvonvaihtelua olet valmis hyväksymään ja mikä rooli rahastolla on omassa salkussasi.

MACV on konservatiivisin vaihtoehto. Se voi sopia, jos haluat painottaa korkosijoituksia, haet maltillisempaa arvonvaihtelua etkä tavoittele mahdollisimman korkeaa osakepainoa. Tämä voi olla luonteva vaihtoehto esimerkiksi silloin, kun sijoituksella on lyhyempi aikahorisontti tai haluat salkkuun vakaampaa ydintä.

MODR on välimalli. Se voi sopia, jos et halua tehdä selvää valintaa osakkeiden tai korkojen välillä, vaan haet tasapainoa kasvun ja vakauden välillä. MODR voi olla hyvä lähtökohta sijoittajalle, joka haluaa yhden valmiiksi hajautetun perusratkaisun ilman hyvin varovaista tai hyvin kasvuhakuista painotusta.

MAGR on kasvuhakuisin vaihtoehto. Se voi sopia, jos sijoitushorisonttisi on pitkä ja hyväksyt sen, että sijoituksen arvo voi laskea ajoittain selvästi. Korkea osakepaino tuo enemmän kasvupotentiaalia, mutta myös enemmän heiluntaa.

Yksinkertainen tapa ajatella valintaa on tämä: jos arvonvaihtelu huolettaa, aloita mieluummin maltillisemmasta vaihtoehdosta. Jos taas tavoittelet pitkän aikavälin kasvua ja pystyt pitämään sijoituksesta kiinni myös heikompina markkinajaksoina, kasvuhakuisempi vaihtoehto voi olla perustellumpi. Tärkeintä on valita riskitaso, jonka kanssa pystyt pysymään suunnitelmassa myös silloin, kun markkina ei kehity toivotulla tavalla.

Rahastojen suurin ero on osakkeiden ja korkojen välinen painotus.

MACV on konservatiivisin vaihtoehto. Se painottaa korkosijoituksia ja sopii paremmin sijoittajalle, joka haluaa maltillisempaa arvonvaihtelua.

MODR on tasapainoinen vaihtoehto. Se yhdistää osakkeita ja korkoja lähes puoliksi, jolloin tavoitteena on löytää keskitie kasvun ja vakauden välillä.

MAGR on kasvuhakuisin vaihtoehto. Se painottaa osakkeita selvästi eniten, joten sen arvonvaihtelu voi olla suurempaa, mutta pitkällä aikavälillä myös kasvupotentiaali on korkeampi.

iShares Portfolio ETF -sarjan hallinnointipalkkio on 0,25 % vuodessa. Se on korkeampi kuin monissa täysin passiivisissa ETF:issä, mutta selvästi matalampi kuin perinteisen varainhoidon tyypillinen 1,0–1,5 %:n vuosipalkkio.

Ei välttämättä. Jos sijoittaja osaa ja haluaa rakentaa globaalisti hajautetun ETF-salkun itse, passiivinen ETF-salkku voi olla kuluiltaan edullisempi. Aktiivisen varainhoito-ETF:n arvo tulee siitä, että allokaatio, rahastovalinnat ja rebalansointi hoidetaan sijoittajan puolesta.

iShares Portfolio ETF -sarjan rahastot sijoittavat pääosin iSharesin muihin ETF-rahastoihin. Käytännössä ne ovat siis valmiiksi rakennettuja ETF-salkkuja, joissa alla olevien ETF:ien valinta ja painotus hoidetaan aktiivisesti.