Indeksisijoittaminen 2025 – aloittelijan ajantasainen opas

Tämän sisällön on tuottanut Kvarn Investment Services Oy joka on Finanssivalvonnan valvoma toimiluvallinen sijoituspalveluyritys. Sisältö on tarkoitettu ainoastaan informaatiotarkoituksiin, eikä sitä tule tulkita sijoitusneuvonnaksi tai -suositukseksi. Kaikkeen sijoittamiseen liittyy riskejä, eikä historiallinen tuotto ole tae tulevasta kehityksestä.

Mitä on indeksisijoittaminen?

Indeksisijoittaminen tarkoittaa sijoittamista rahastoon tai pörssinoteerattuun rahastoon (ETF), jonka tavoitteena on seurata tietyn indeksin kuten osake- tai korkoindeksin kehitystä mahdollisimman tarkasti. Se on siis sijoitusstrategia, joka perustuu sijoitusten tekemiseen

Indeksi on vertailuluku, eräänlainen mittari, joka kuvaa ennalta määritellyn markkinajoukon, kuten maailman suurimpien pörssiyhtiöiden tai euroalueen yrityslainojen, keskimääräistä hintakehitystä. Kun indeksi nousee, tuon kyseisen markkinajoukon arvo nousee ja kun se laskee, arvo laskee. Itse indeksiä ei voi ostaa, joten sijoittaja käyttää indeksiä seuraavia rahastoja.

Miten indeksirahasto toimii?

Indeksirahasto ei pyri keksimään, mikä yksittäinen yhtiö “voittaisi” markkinat. Sen sijaan se omistaa indeksin yritykset indeksin painojen mukaisesti (tai niistä mahdollisimman edustavan otoksen). Koska aktiivista osakepoimintaa tai markkina-ajoitusta ei tehdä, kulut pysyvät matalina ja sijoittaminen on mekaanista, läpinäkyvää ja helppoa toistaa kuukausi kuukaudelta.

Indeksi ei tarkoita vain “pörssiä yleensä”. Indeksejä on tuhansia, ja ne voivat rajata markkinaa esimerkiksi:

• Maantieteen perusteella (Suomi, Eurooppa, kehittyneet markkinat, kehittyvät markkinat),
  
• Toimialan perusteella (teknologia, terveydenhuolto, energia),
  
• Yhtiökoon perusteella (pienet, keskisuuret, suuret yhtiöt),
  
• Teemojen ja kriteerien perusteella (esim. vastuullisuus/ESG, vähähiilisyys, osinkopainotus).

Lue lisää indekseistä täältä.

Aloittelijalle usein paras lähtökohta on laaja, markkina-arvopainotteinen globaali osakeindeksi. Yhdellä rahastolla saat omistuksen kymmeniin tuhansiin yrityksiin ympäri maailman, useille toimialoille ja eri valuutta-alueille. Painot elävät automaattisesti markkinan mukana: jos jonkin alueen tai toimialan merkitys kasvaa, sen osuus nousee myös indeksissä, ilman, että sinun täytyy tehdä mitään.

Näin rahasto seuraa indeksiä käytännössä

Indeksiä seuraava rahasto voi toteuttaa strategiansa kahdella päätavalla:

• Fyysinen jäljittely: rahasto ostaa indeksin yhtiöitä suoraan indeksin painojen mukaisesti (tai kustannussyistä hyvin lähelle niitä).
  
• Synteettinen jäljittely: rahasto käyttää johdannaissopimuksia (swap) saavuttaakseen indeksituoton ilman kaikkien arvopaperien suoraa omistusta.
  

Molemmissa tavoitteena on sama: rahaston tuoton tulee vastata mahdollisimman tarkkaan valitun indeksin tuottoa ennen kuluja. Eroja on lähinnä toteutuksen yksityiskohdissa ja kulurakenteessa, jotka käyvät ilmi rahaston esitteestä ja avaintietoesitteestä.

Mikä on ETF:n ja indeksirahaston ero?

Molemmat ovat indeksiä seuraavia rahastoja, jotka tarjoavat laajan hajautuksen ja matalat kulut. Suurin ero liittyy siihen, missä ja miten niitä ostetaan.

ETF (Exchange Traded Fund) on pörssilistattu rahasto. Sen osuuksia voi ostaa ja myydä reaaliajassa aivan kuten osakkeita. ETF sopii, jos haluat käydä kauppaa päivän aikana, käyttää rajahintaa tai tarvitset tietyn erikoisindeksin, jota ei löydy rahastomuodossa. Huomioi välityspalkkiot, osto–myynti-hintojen välinen spread ja mahdollinen valuutanvaihtokulu. Lue lisää ETF-sijoittamisesta täältä.

Indeksirahasto ei ole pörssissä, vaan siihen sijoitetaan rahastoyhtiön tai pankin kautta, ja kaupat toteutuvat päivän päätteeksi rahaston arvoon (NAV). Indeksirahasto sopii, jos haluat asettaa automaattisen kuukausisäästön ilman pörssipäivän huomioimista. Merkintä ja lunastus tapahtuvat päivän päätteeksi määräytyvään hintaan. Monilla alustoilla merkintäpalkkio on digitaalisissa kanavissa 0 €.

Käytännössä ETF:ssä hankit pörssissä vaihdettavia rahasto-osuuksia (voit ajatella niitä “osakkeiden kaltaisina” pörssituotteina), kun taas indeksirahastossa merkitset rahasto-osuuksia suoraan rahastosta. Molemmissa tapauksissa omistat osuuden rahaston varoista. “Kuori” on eri, mutta idea sama eli sijoitat koko indeksiin yhdellä tuotteella.

Aloittelijalle tärkeintä on kokonaiskulujen ja helppouden yhdistelmä. Jos kaksi vaihtoehtoa seuraa lähes samaa indeksiä, valitse se, jonka käyttäminen on arjessa vaivattomampaa ja kulut pienemmät.

Lue lisää ETF ja indeksirahaston eroista täältä.

Miksi indeksisijoittaminen on tehokas strategia?

Kolme syytä, miksi indeksisijoittaminen on aloittelijan paras valinta.

1. Passiivinen sijoitusstrategia ja matalat kulut

Koska indeksiä seuraava rahasto ei jahtaa ylituottoa aktiivisella kaupankäynnillä, sen juoksevat kulut ovat tyypillisesti selvästi matalammat kuin aktiivisilla rahastoilla. Tämä johtuu siitä, että indeksisijoittamisessa rahastonhoitaja ei tee aktiivisia sijoituspäätöksiä, vaan indeksirahastoa päivitetään esimerkiksi 1-4 kertaa vuodessa itse indeksissä tapahtuvien muutosten seurauksena.

Tämä on merkittävää, koska jokainen kymmenysprosentti kuluja leikkaa tuottoa joka vuosi ja syö korkoa korolle -vaikutusta pitkällä aikavälillä. Matalat kulut ovat aloittelijan paras ystävä.

2. Hajautus tulee automaattisesti

Yhdellä sijoituksella omistat satoja tai tuhansia yhtiöitä. Yksittäiset pettymykset eivät heilauta koko salkkua kohtuuttomasti, eikä sinun tarvitse arvailla etukäteen, mikä maa, toimiala tai yhtiö on seuraavan vuosikymmenen tähti. Indeksin painot mukautuvat ajan myötä automaattisesti markkinoiden koon ja hinnoittelun muuttuessa.

3. Rutiini voittaa tunteet

Suurin osa huonoista sijoituspäätöksistä syntyy tunnetilassa: ostetaan huipulla, myydään pohjalla. Siksi kuukausisäästäminen indeksiin on vahva työkalu. Ostat sekä nousussa että laskussa, keskihinta tasoittuu ja markkinoiden ajoittaminen jää strategiastasi pois. Rutiini rakentaa kurinalaisuutta.

Mihin indeksiin kannattaa sijoittaa?

Jos haluat yksinkertaisen ja toimivan lähtökohdan, valitse laaja, markkina-arvopainotteinen globaali osakeindeksi. Se jakaa varasi automaattisesti suurille markkinoille ja tuhansiin yhtiöihin. Et yritä valita voittajamaata tai -toimialaa, vaan annat indeksin tehdä painotukset puolestasi.

Tarvitseeko mukaan kehittyviä markkinoita? Voit ottaa mukaan, mutta ei ole pakko. Tärkeintä on, että hajautus on riittävä heti alussa. Suomi-painoa voi ottaa esimerkiksi “mausteena”, jos se lisää mielenrauhaa, mutta muistathan, että kotimarkkina on kapea ja altis yksittäisille tekijöille. Ytimeksi riittää yksi laaja indeksi.

Millaisia tuottoja voi odottaa?

Indeksisijoittamisessa voit odottaa indeksin mukaista tuottoa miinus kulut. Ylituottoa sinun ei kannata odottaa, vaan tuotto seuraa valitsemasi markkinan keskimääräistä kehitystä.

Yksittäisen indeksirahaston tuotto määräytyy sen seuraaman indeksin mukaan. Eri markkina-alueet ja toimialat kehittyvät eri tahtiin, joten indeksien tuotot vaihtelevat ajanjaksoittain: osa pärjää paremmin, osa heikommin. Pitkällä aikavälillä indeksisijoittaminen on ollut tuottoisaa, mutta vuosituottoihin vaikuttaa aina sen hetkinen talous- ja markkinatilanne.

On hyvä muistaa, että sijoittamiseen löytyy aina riskejä eikä indeksisijoittaminen ole poikkeus.

Indeksisijoittamisen riskit, jotka jokaisen on hyvä ymmärtää

Markkinariski

Hajautus ei poista koko markkinan liikettä. Jos markkina, johon indeksi kohdistuu laskee yleisesti niin myös indeksirahaston arvo laskee. Siksi indeksisijoittaminen on parhaimmillaan pitkän aikavälin projekti, mieluiten 5–10 vuotta tai enemmän.

Passiivisuus

Indeksi ei kevennä käteiseksi ennen romahdusta eikä tee taktisia vetoja uutisten perusteella. Pitkällä aikavälillä tämä on hyve, inhimilliset virheet ja turhat kulut vähenevät, mutta tarkoittaa, että pysyt kyydissä myös laskuissa.

Valuuttariski

Laaja maailmaindeksi sisältää paljon euroalueen ulkopuolisia yhtiöitä. Valuuttakurssit voivat lyhyellä aikavälillä voimistaa heiluntaa, mutta pitkällä aikavälillä vaikutus tapaa tasoittua.

Näin minimoit kulut

Katso ainakin nämä kulut:

• Juokseva kulusuhde (TER/OCF): mitä pienempi, sen parempi.
  
• Kaupankäyntikulut: indeksirahastoissa mahdolliset merkintä/lunastuskulut; ETF:ssä välityspalkkiot.
  
• Spread: ETF:ssä osto–myynti-hintojen ero; suosituissa tuotteissa tyypillisesti pieni.
  
• Valuutanvaihto: jos ostat muussa valuutassa, välittäjä veloittaa yleensä pienen lisän.
  

Vinkki: kun sisällöllisesti samat vaihtoehdot kilpailevat, valitse halvempi. Kulujen viilaus on harvinainen “varma tuottotekijä” pitkällä aikavälillä.

Verotuksen ja tilien pääpiirteet Suomessa

• Arvo-osuustili/rahastotili: luonteva koti indeksirahastoille. Uudelleensijoittava (accumulating) rahasto jättää tuotot rahaston sisään, jolloin verotus realisoituu usein myynnin yhteydessä.
  
• Osakesäästötili (OST): sallii Suomessa nykyisellään vain pörssiosakkeet. Suunniteltu uudistus toisi mukaan myös pörssilistatut rahastot (ETF:t) ja perinteiset rahastot. OST:lla verotus lykkääntyy tilin sisällä myyntihetkeen.
  
• Rahastojen vaihto saman yhtiön sisällä voi joissain tapauksissa onnistua verotehokkaasti , mutta tarkista ehdot palveluntarjoajaltasi.

Lue enemmän verotuksesta Kvarnin ajankohtaisista artikkeleista:

Sijoittamisen verotus 2025 ja Rahastot ja verotus.

(Verosäännöt voivat muuttua. Tarkista ajantasaiset käytännöt Verohallinnolta ja palveluntarjoajaltasi.)

Näin aloitat käytännössä: 5 askeleen suoraviivainen polku

1. Kirkasta tavoite ja aikahorisontti. Mieti mihin säästät: ensimmäiseen kotiin, eläkepäiviin vai siihen, että tulevaisuuden sinulla on enemmän mahdollisuuksia. Mitä pidempi aikajänne, sitä luontevampaa on kantaa osakeriskiä.
   
   
2. Tee hätävara erikseen. Pidä arjen yllätysten puskuri käteisenä tai hyvin matalariskisenä sijoituksena. Se estää sinua myymästä sijoituksia pahimpaan mahdolliseen aikaan.
   
   
3. Valitse yksi laaja globaali indeksi ytimeksi. Aloita yhdellä, matalakuluisella tuotteella. Se kattaa maailman laajasti ilman näpertelyä.
   
   
4. Päätä kuukausisumma. Valitse euromäärä, joka on realistinen joka kuukausi. Säännöllisyys on tärkeämpää kuin summan suuruus, pieni mutta toistuva sijoitus kasvaa ajassa yllättävän paljon.
   
   
5. Automatisoi ja seuraa järkevästi. Aseta toistuva toimeksianto rahastoon tai kuukausisäästö ETF:ään (jos välittäjäsi tarjoaa sen). Kun sijoittamisesta tulee yhtä arkinen asia kuin laskujen maksaminen, se myös toteutuu automaattisesti ja vaivattomasti. Riittää, että teet 2–4 salkkukatsausta vuodessa. Varmista vain, että sijoitukset ja rahaston ehdot ovat edelleen kunnossa. Päivittäinen tuottojen seuranta ei tuo lisähyötyä, vaan usein lisää turhaa stressiä.

Mitä tehdä, kun markkinat laskevat?

Hyväksy realiteetti: Laskut kuuluvat osakemarkkinoihin. Ne ovat hinta paremmasta pitkän aikavälin tuotto-odotuksesta.

Pidä kiinni rutiinista: Kuukausisäästö ostaa enemmän osuuksia alemmilla hinnoilla, pitkällä aikavälillä tämä parantaa keskihintaa.

Palaa suunnitelmaan: Kysy itseltäsi kolme kysymystä: Mitä omistan? Miksi omistan? Milloin muutan suunnitelmaa? Jos vastaukset eivät ole muuttuneet, älä muuta toimintaasi uutisotsikoiden vuoksi.

Yhteenveto: yksinkertainen tie vaurastumiseen

Indeksisijoittaminen on helppo tie markkinoiden tuottoihin. Se rakentuu laajasta hajautuksesta, matalista kuluista ja toistettavasta rutiinista. Aloittelijan ei tarvitse tietää kaikkea taloudesta, toimialoista tai valuutoista. Riittää, että valitset yhden tai kaksi laajaa, edullista indeksiä seuraavaa rahastoa, asetat kuukausisäästön ja annat ajan tehdä tehtävänsä.

Matkan varrella tärkeintä on käyttäytyminen. Markkinoiden mukana eläminen on osa sijoittamista, eikä kaikesta voi tai tarvitse ottaa kantaa. Kun pidät kulut alhaalla ja suunnitelman yksinkertaisena, annat itsellesi parhaat mahdollisuudet onnistua. Tämä on indeksisijoittamisen vahvuus: se ei vaadi täydellistä ajoitusta tai ennustuksia, vaan tarjoaa järjestelmällisen tavan omistaa talouskasvua ja kerryttää varallisuutta vuosi vuodelta.

Jos haluat viedä tämän käytäntöön heti, valitse tänään summa, jonka voit sijoittaa joka kuukausi ilman stressiä. Valitse yksi laaja globaali osakeindeksi ytimeksi ja lisää halutessasi euroihin suojattu korkoindeksi tasapainoksi. Kirjoita suunnitelma ylös, automatisoi toimeksiannot ja anna ajan kulua. Kun katsot taaksepäin viiden tai kymmenen vuoden päästä, huomaat, että yksinkertainen polku ja kurinalainen toisto olivat juuri niitä ominaisuuksia, jotka vievät sinut perille.