LQTY är en token som fångar upp de avgiftsintäkter som Liquity-protokollet genererar via staking. Liquity är ett decentraliserat låneprotokoll som låter dig ta lån med 0 % ränta mot Ether som säkerhet. Lånen betalas ut i LUSD och behöver upprätthålla en minsta säkerhetsgrad på endast 110 %.

Utöver säkerheten är lånen skyddade av en Stability Pool innehållande LUSD samt av andra låntagare som tillsammans agerar som garanter i sista hand.

Liquity är som protokoll icke-förvaltande (non-custodial), oföränderligt och utan separat styrning (governance-free).