Smarta kontrakt på Ethereum är helt självständiga, och tillgång till information eller data utanför kedjan (off-chain) är begränsad. Tellor löser detta problem genom att skapa ett system där parter kan begära värdet av en off-chain-datapunkt (t.ex. ETH/USD), och miners konkurrerar om att lägga till detta värde i en on-chain-databank som är tillgänglig för alla Ethereums smarta kontrakt. Indata till en dataserie säkras av ett nätverk av stakade miners. Tellors huvudsakliga smarta kontrakt skapar en tidsserie för varje begärd dataserie och strävar efter att bli standardkällan för högvärdig data till decentraliserade applikationer. Denna oracle, ”Tellor”, använder liknande incitamentsmekanismer som andra kryptovalutasystem genom utgivningen av Tellors eget token, Tributes, som används för att begära en viss dataserie från miners.