Yearn Finance är en produktsvit inom decentraliserad finans (DeFi) som erbjuder aggregering av utlåning, avkastningsgenerering och försäkring på Ethereum-blockkedjan. Protokollet underhålls av flera oberoende utvecklare och styrs av YFI-innehavare.

Det började som ett passionsprojekt av Andre Cronje för att automatisera processen att flytta kapital mellan utlåningsplattformar i jakten på bästa möjliga avkastning, eftersom utlåningsräntan är rörlig snarare än fast. Medel flyttas automatiskt mellan dYdX, AAVE och Compound när räntorna förändras mellan dessa protokoll.

Tjänsten omfattar stora USD-tokens som DAI, USDT, USDC och TUSD. Om en användare till exempel sätter in DAI i yearn.finance får användaren tillbaka en yDAI-token, som är en avkastningsbärande DAI-token.

Senare samarbetade bolaget med Curve Finance för att lansera en pool med avkastningsbärande USD-tokens som innehåller fyra y-tokens: yDAI, yUSDT, yUSDC och yTUSD. Poolen kallas yUSD.

Yearn Finance introducerade valv (vault)-funktionen efter sin tokenlansering, vilket utlöste en våg av automatiserad yield farming, och betraktas som initiativtagare till kategorin yield farming-aggregatorer. I grunden hjälper valvet användare att hämta ut yield farming-belöningar och sälja dem mot de underliggande tillgångarna.

Valv gynnar användare genom att dela gaskostnaderna kollektivt, automatisera avkastningsgenereringen och ombalanseringsprocessen samt automatiskt flytta kapital när möjligheter uppstår. Slutanvändare behöver inte heller ha djup kunskap om de underliggande protokollen eller DeFi, vilket gör valven till en passiv investeringsstrategi. De liknar en krypto-hedgefond vars mål är att öka mängden tillgångar som användarna satt in.