Litecoin är en decentraliserad, peer-to-peer digital valuta utformad för att möjliggöra omedelbara betalningar till nästan noll kostnad för privatpersoner och handlare världen över. Som ett globalt betalningsnätverk med öppen källkod som fungerar oberoende av centralbanker eller mellanhänder ligger dess huvudsakliga värdeerbjudande i att tillhandahålla en knapp digital tillgång med ett fast maximalt utbud på 84 miljoner token.

Nätverket använder en Proof of Work-mekanism där datorer löser komplexa problem för att bekräfta transaktioner och säkra blockkedjan. Det utmärks av en blockgenereringstid på 2,5 minuter, vilket möjliggör snabbare transaktionsbekräftelser och högre total kapacitet än tidigare protokoll. Viktiga tekniska funktioner inkluderar Scrypt-hashalgoritmen, som främjar bredare nätverksdeltagande, samt MimbleWimble Extension Blocks, som förbättrar användarnas integritet genom att göra det möjligt att dölja transaktionsdetaljer.

LTC-token används för att avveckla globala betalningar, utföra mikrotransaktioner genom mindre enheter kallade litoshis, och diversifiera digitala portföljer med en mycket likvid tillgång. Nya token utfärdas till miners som belöning för att verifiera block, men dessa belöningar halveras ungefär vart fjärde år för att strikt kontrollera inflationen. Denna process säkerställer att liggaren förblir oföränderlig, det vill säga att uppgifter inte kan ändras när de väl har sparats i det globala nätverket.

Projektet skapades av den tidigare Google-ingenjören Charlie Lee och stöds av Litecoin Foundation, en ideell organisation som arbetar för adoption av ekosystemet. Till skillnad från många riskkapitalfinansierade projekt underhålls det av en decentraliserad gemenskap av oberoende utvecklare och ett globalt nätverk av miners. Projektet har på senare tid sett institutionell adoption, där aktörer som Lite Strategy och Luxxfolio Holdings har lagt till betydande mängder LTC i sina företagsreserver i slutet av 2025.